假设无风险报酬率为4%，市场组合的预期报酬率为15%，标准差为10% 1、假设无风险报酬率为4%，市场组合的预期报酬率为15%，标准差为10%。已知甲股票的标准差为24%，它与市场组合的相关系数为0.5，则下列结论正确的有（ ）。 A、甲股票的β系数为1.2 B、甲股票的β系数为0.8 C、甲股票的必要收益率为9.6% D、甲股票的必要收益率为17.2% 【正确答案】AD 【答案解析】β系数＝（0.5×24%）/10%＝1.2；必要收益率＝4%＋1.2×（15%－4%）＝17.2%。 2、情景分析可以在计算机的协助下让决策者获取一个投资项目所有可能结果完整的分布状况。（ ） Y、对 N、错 【正确答案】N 【答案解析】蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo simulation）可以在计算机的协助下让决策者获取一个投资项目所有可能结果完整的分布状况。 3、如果项目变量之间会互相影响，则应该使用情景分析。即情景分析不是在其他条件不变时，某单一因素变化所引起的项目净现值的变化，而是在全部受影响的因素发生变化之后所引起的项目净现值的变动。（ ） Y、对 N、错 【正确答案】Y 【答案解析】本题说法是正确的。 |